《財(cái)務(wù)管理》是2022年武漢學(xué)院專升本考試科目之一，《財(cái)務(wù)管理學(xué)》課程的教學(xué)目的在于通過對企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的規(guī)律及其發(fā)展變化的趨勢的研究，使學(xué)生理解企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本概念與基礎(chǔ)知識；掌握籌資管理、投資管理、分配管理的基本內(nèi)容與基礎(chǔ)理論，能夠恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析等基本方法，具有一定的發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題的理財(cái)能力；同時(shí)幫助學(xué)生了解財(cái)務(wù)管理學(xué)科的最新研究成果、發(fā)展動(dòng)態(tài)和國際慣例，有意識的培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新意識和開拓精神，以及注重團(tuán)隊(duì)精神與合作意識。2022年武漢學(xué)院專升本《財(cái)務(wù)管理》課程教學(xué)大綱已經(jīng)公布，教學(xué)大綱明確了教學(xué)目的，教學(xué)要求，教學(xué)重難點(diǎn)等。需要考試該科目的同學(xué)一定要研究教學(xué)大綱，院校會根據(jù)教學(xué)大綱進(jìn)行出題，具體教學(xué)大綱內(nèi)容請參考下方。

《財(cái)務(wù)管理》課程教學(xué)大綱

一、課程教學(xué)目的和要求

《財(cái)務(wù)管理學(xué)》課程的教學(xué)目的在于通過對企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的規(guī)律及其發(fā)展變化的趨勢的研究，使學(xué)生理解企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本概念與基礎(chǔ)知識；掌握籌資管理、投資管理、分配管理的基本內(nèi)容與基礎(chǔ)理論，能夠恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析等基本方法，具有一定的發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題的理財(cái)能力；同時(shí)幫助學(xué)生了解財(cái)務(wù)管理學(xué)科的最新研究成果、發(fā)展動(dòng)態(tài)和國際慣例，有意識的培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新意識和開拓精神，以及注重團(tuán)隊(duì)精神與合作意識。

二、課程教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)

1.教學(xué)重點(diǎn)：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本價(jià)值觀念（資金時(shí)間價(jià)值觀念和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念）、財(cái)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容（籌資、投資、營運(yùn)、利潤分配中的資金運(yùn)作）。

2.教學(xué)難點(diǎn)：資金需求量的確定；項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量分析；項(xiàng)目評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算與運(yùn)用；資本結(jié)構(gòu)的管理原理及資本結(jié)構(gòu)的確定方法；經(jīng)營杠桿與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)杠桿與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算與分析；營運(yùn)資金政策的合理選擇。

三、理論教學(xué)內(nèi)容

第一章 總論

【教學(xué)目的】

通過本章的學(xué)習(xí)，能夠正確認(rèn)識和了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念、特點(diǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的產(chǎn)生和發(fā)展過程；掌握企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容及其目標(biāo)；理解企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境。

【教學(xué)要求】

本章主要闡述了財(cái)務(wù)管理的基本原理和基礎(chǔ)知識。在教學(xué)過程中主要采用理論講授和案例分析相結(jié)合的方式，學(xué)生通過課堂學(xué)習(xí)對財(cái)務(wù)管理課程產(chǎn)生初步認(rèn)識和了解。

【重點(diǎn)難點(diǎn)】

重點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的概念，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的幾種表述。

難點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的環(huán)境。

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的概論

1.財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展：財(cái)務(wù)管理是基于社會生產(chǎn)力的發(fā)展、生產(chǎn)管理的迫切需要而產(chǎn)生的；是隨著經(jīng)濟(jì)管理的要求、市場經(jīng)濟(jì)不斷完善而發(fā)展的。它經(jīng)歷了由簡單到復(fù)雜、由初級到高級的歷史發(fā)展過程，是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要組成部分。

2.財(cái)務(wù)管理的概念：財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的。是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。

第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容及企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系

1.財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容：（1）籌資活動(dòng)，（2）投資活動(dòng)，（3）運(yùn)營活動(dòng)，（4）收益和分配活動(dòng)。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系：（1）企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，（2）企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，（3）企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，（4）企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，（5）企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，（6）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，（7）企業(yè)與員工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、環(huán)節(jié)

1.財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：（1）利潤最大化，（2）權(quán)益資本利潤率最大化，（3）企業(yè)價(jià)值最大化。

2.財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)：（1）財(cái)務(wù)預(yù)測，（2）財(cái)務(wù)決策，（3）財(cái)務(wù)計(jì)劃，（4）財(cái)務(wù)控制，（5）財(cái)務(wù)分析。

第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

1.財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境：（1）經(jīng)濟(jì)環(huán)境，（2）法律環(huán)境，（3）金融環(huán)境。

2.財(cái)務(wù)管理的微觀環(huán)境：（1）經(jīng)營管理水平，（2）企業(yè)管理體制和經(jīng)營方式，（3）企業(yè)資本實(shí)力，（4）決策者的素質(zhì)。

第二章 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本價(jià)值觀念

【教學(xué)目的】

通過本章的學(xué)習(xí)，理解資金時(shí)間價(jià)值的概念；掌握資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算的靈活運(yùn)用；了解風(fēng)險(xiǎn)的概念、類別、報(bào)酬及風(fēng)險(xiǎn)衡量；掌握標(biāo)準(zhǔn)離差及標(biāo)準(zhǔn)離差率的計(jì)算并對風(fēng)險(xiǎn)作出衡量。

【教學(xué)要求】

本章主要闡述了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念。在教學(xué)過程中除了課堂講授外，應(yīng)結(jié)合練習(xí)和課內(nèi)實(shí)踐加深學(xué)生對相關(guān)知識點(diǎn)的理解和掌握。

【重點(diǎn)難點(diǎn)】

重點(diǎn)：資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

難點(diǎn)：年金的計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算。

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值

1.資金的時(shí)間價(jià)值：資金的時(shí)間價(jià)值是指一定量的資金經(jīng)過一段時(shí)間的再投資所增加的價(jià)值。

2.資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算：（1）終值與現(xiàn)值，（2）單利終值和單利現(xiàn)值的計(jì)算，（3）復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算，（4）年金的計(jì)算。

第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念

1.風(fēng)險(xiǎn)的概念及其分類：（1）風(fēng)險(xiǎn)的概念：風(fēng)險(xiǎn)一般是指某一行動(dòng)的結(jié)果具有多樣性。（2）風(fēng)險(xiǎn)的分類：不可分散風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)的衡量：（1）概率，（2）期望值，（3）標(biāo)準(zhǔn)離差，（4）標(biāo)準(zhǔn)離差率。

3.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算：（1）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念：是指投資者由于冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過資金時(shí)間價(jià)值的額外收益，可以用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額或風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率來反映。（2）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算。

第三章 籌資管理

【教學(xué)目的】

通過本章的學(xué)習(xí)，要使學(xué)生了解企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)、企業(yè)籌資的分類、企業(yè)籌資的基本原則、企業(yè)籌資的渠道與方式；掌握資金需求量的預(yù)測方法。

【教學(xué)要求】

本章主要闡述企業(yè)籌資的基本理論。在教學(xué)過程中課堂講授應(yīng)配合適當(dāng)?shù)膯挝焕}進(jìn)行講解，同時(shí)通過案例討論，使學(xué)生更好地掌握各種籌資方法的應(yīng)用。

【重點(diǎn)難點(diǎn)】

重點(diǎn)：籌集資金的渠道和方式，資金需求量的預(yù)測。

難點(diǎn)：資金需求量的預(yù)測方法，實(shí)際利率的計(jì)算，租金的確定方法。

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié) 籌集資金概述

1.籌集資金的概念和意義：籌集資金是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃、對外投資方案以及結(jié)構(gòu)調(diào)整安排等，經(jīng)過科學(xué)的預(yù)測和決策，通過一定的渠道，利用適當(dāng)?shù)姆绞?，從企業(yè)外部或內(nèi)部獲取所需資金的理財(cái)行為。

2.籌集資金的動(dòng)機(jī)：（1）新建籌資動(dòng)機(jī)，（2）擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)，（3）調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)，（4）雙重籌資動(dòng)機(jī)。

3.籌集資金的需求

4.籌集資金的渠道和方式：（1）籌資渠道：國家財(cái)政資金、金融機(jī)構(gòu)資金、社會閑散資金、其他單位資金、企業(yè)提留資金、境外資金。（2）籌資方式：吸收直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部積累、銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用。

5.企業(yè)籌資的分類：（1）按資金使用期限的長短，分為短期資金與長期資金，（2）按資金的來源渠道，分為權(quán)益資金和負(fù)債資金。

第二節(jié) 資金需求量的預(yù)測

1.資金需求量預(yù)測的基本依據(jù)：（1）法律依據(jù)，（2）企業(yè)經(jīng)營規(guī)模依據(jù)，（3）影響企業(yè)籌資數(shù)量預(yù)測的其他因素。

2.資金需求量的預(yù)測方法：（1）因素分析法；（2）銷售百分比法，（3）線性回歸分析法。

第三節(jié) 權(quán)益資本的籌集

1.吸收直接投資：（1）吸收直接投資的種類，（2）吸收直接投資中的出資方式，（3）吸收直接投資的程序，（4）籌集非現(xiàn)金投資的估價(jià)，（5）吸收直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)。

2.發(fā)行股票：（1）股票的種類，（2）股票的發(fā)行，（3）股票上市，（4）股票籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。

3.企業(yè)內(nèi)部積累：主要是指對企業(yè)稅后利潤進(jìn)行分配所形成的公積金。

第四節(jié) 負(fù)債資金的籌集

1.銀行借款：（1）銀行借款的種類，（2）辦理借款的程序，（3）借款的信用條件和實(shí)際利率，（4）銀行借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。

2.發(fā)行企業(yè)債券：（1）債券的種類，（2）債券發(fā)行的資格和條件，（3）債券發(fā)行的程序，（4）債券發(fā)行價(jià)格的確定，（5）債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。

3.融資租賃：（1）經(jīng)營租賃和融資租賃，（2）融資租賃的程序，（3）租金的確定，（4）租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。

4.商業(yè)信用：（1）應(yīng)付賬款，（2）商業(yè)匯票，（3）票據(jù)貼現(xiàn)，（4）預(yù)收貨款，（5）商業(yè)信用的優(yōu)缺點(diǎn)。

第四章 資本成本和資本結(jié)構(gòu)

【教學(xué)目的】

通過本章的學(xué)習(xí)，要求了解資金成本的概念及其作用；掌握個(gè)別資金成本、綜合資金成本和邊際資金成本的計(jì)算方法；理解經(jīng)營杠桿、財(cái)務(wù)杠桿和綜合杠桿的含義；掌握最佳資本結(jié)構(gòu)決策的方法。

【教學(xué)要求】

本章主要闡述資金成本和資本結(jié)構(gòu)的相關(guān)知識。在教學(xué)過程中課堂講授應(yīng)配合適當(dāng)?shù)膯挝焕}進(jìn)行講解，同時(shí)通過課內(nèi)實(shí)踐，使學(xué)生更好地掌握各種資金成本的計(jì)算。

【重點(diǎn)難點(diǎn)】

重點(diǎn)：資金成本的概念，個(gè)別資金成本、綜合資金成本、邊際資金成本的計(jì)算，杠桿系數(shù)的計(jì)算，最佳資本結(jié)構(gòu)的確定方法。

難點(diǎn)：資金成本的計(jì)算，每股盈余分析法，比較資金成本法，公司價(jià)值比較法。

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié) 資本成本

1.資本成本的概念和作用：（1）資本成本的概念：資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。（2）決定資金成本高低的因素，（3）資金成本的作用。

2.個(gè)別資金成本：（1）債務(wù)資金成本：長期銀行借款成本，債券成本。（2）權(quán)益資金成本：優(yōu)先股成本，普通股成本，留存收益成本。（3）綜合資金成本，（4）邊際資金成本。

第二節(jié) 杠桿原理

1.經(jīng)營杠桿：（1）經(jīng)營杠桿的作用：經(jīng)營杠桿又稱營業(yè)杠桿，是指企業(yè)在經(jīng)營中由于存在固定成本而造成的息稅前利潤（EBIT）變動(dòng)率大于銷量變動(dòng)率的現(xiàn)象。經(jīng)營杠桿的作用，既可以給企業(yè)帶來經(jīng)營杠桿利益，也會給企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（2）經(jīng)營杠桿系數(shù)：是指息稅前利潤變動(dòng)率相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動(dòng)率的倍數(shù)。

2.財(cái)務(wù)杠桿：（1）財(cái)務(wù)杠桿的作用：財(cái)務(wù)杠桿是指由于固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的存在，使權(quán)益資本凈利率的變動(dòng)率大于息稅前利潤變動(dòng)率的現(xiàn)象。財(cái)務(wù)杠桿既可以給企業(yè)帶來利益，也會給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：是指普通股每股盈余的變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤變動(dòng)率的倍數(shù)。

3.復(fù)合杠桿：（1）復(fù)合杠桿的作用：由于固定成本和固定財(cái)務(wù)費(fèi)用的共同存在而導(dǎo)致的每股盈余變動(dòng)率大于產(chǎn)銷量變動(dòng)率的杠桿效應(yīng)，稱為復(fù)合杠桿。（2）復(fù)合杠桿系數(shù)：是指每股盈余變動(dòng)率相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動(dòng)率的倍數(shù)。

第三節(jié) 資本結(jié)構(gòu)

1.資本結(jié)構(gòu)原理：（1）資本結(jié)構(gòu)的含義：資本結(jié)構(gòu)又稱資金結(jié)構(gòu)，是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。（2）資本結(jié)構(gòu)的作用，（3）影響資本結(jié)構(gòu)的因素，（4）資本結(jié)構(gòu)理論：早期資本結(jié)構(gòu)理論、MM資本結(jié)構(gòu)理論、新資本結(jié)構(gòu)理論。

2.資本結(jié)構(gòu)的管理：企業(yè)必須權(quán)衡財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本的關(guān)系，確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。確定最佳資本結(jié)構(gòu)的方法：（1）每股盈余分析法，（2）比較資金成本法，（3）公司價(jià)值比較法。

第五章 項(xiàng)目投資管理

【教學(xué)目的】

通過本章的學(xué)習(xí)，要求理解企業(yè)投資的類型、程序和應(yīng)遵循的原則；掌握投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的構(gòu)成與計(jì)算；掌握各種投資決策指標(biāo)的計(jì)算方法和決策規(guī)則；掌握各種投資決策方法的相互比較與具體應(yīng)用。

【教學(xué)要求】

本章主要闡述項(xiàng)目投資管理的相關(guān)理論知識。在教學(xué)過程中課堂講授應(yīng)配合適當(dāng)?shù)膯挝焕}進(jìn)行講解，課后也要加強(qiáng)練習(xí)，使學(xué)生更好地掌握各種投資決策指標(biāo)的計(jì)算方法和決策規(guī)則。

【重點(diǎn)難點(diǎn)】

重點(diǎn)：項(xiàng)目投資的含義與特點(diǎn)，項(xiàng)目投資評價(jià)及依據(jù)，項(xiàng)目投資決策的評價(jià)指標(biāo)及其運(yùn)用。

難點(diǎn)：現(xiàn)金流量的估算、項(xiàng)目投資決策評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算與運(yùn)用。

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié) 項(xiàng)目投資概述

1.投資的含義和種類：廣義的投資包括企業(yè)內(nèi)部的資金投放和使用，以及對外部的投出資金；狹義的投資僅指對外部的投出資金。

2.投資的程序：提出投資領(lǐng)域和投資對象，評價(jià)投資方案的可行性，投資方案的比較與選擇，投資方案的執(zhí)行，投資方案的再評價(jià)。

3.項(xiàng)目與項(xiàng)目投資：（1）項(xiàng)目與項(xiàng)目投資的含義和特點(diǎn)：項(xiàng)目投資是一種以特定項(xiàng)目為對象，直接與新建項(xiàng)目或更新改造項(xiàng)目有關(guān)的長期投資行為。（2）項(xiàng)目計(jì)算期的構(gòu)成，（3）項(xiàng)目投資的內(nèi)容，（4）項(xiàng)目投資的資金投入方式：一次投入和分析投入。

第二節(jié) 項(xiàng)目投資的決策、評價(jià)及依據(jù)

1.項(xiàng)目投資決策及其原則

2.項(xiàng)目投資評價(jià)及依據(jù)：（1）現(xiàn)金流量的含義：是指投資項(xiàng)目在其計(jì)算期內(nèi)因資本循環(huán)而可能或應(yīng)該發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的統(tǒng)稱。（2）確定現(xiàn)金流量的假設(shè)，（3）現(xiàn)金流量的內(nèi)容。

3.項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析：（1）完整工業(yè)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的估算，（2）凈現(xiàn)金流量的確定。

4.項(xiàng)目投資凈現(xiàn)金流量的簡化計(jì)算方法：（1）單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目；（2）完整工業(yè)投資項(xiàng)目，（3）更新改造投資項(xiàng)目。

第三節(jié) 項(xiàng)目投資的決策、評價(jià)指標(biāo)及其運(yùn)用

1.投資決策評價(jià)指標(biāo)及其類型

2.靜態(tài)評價(jià)指標(biāo)的含義、計(jì)算方法及特點(diǎn)：（1）靜態(tài)投資回收期，（2）投資收益率。

3.動(dòng)態(tài)評價(jià)指標(biāo)的含義、計(jì)算方法及特點(diǎn)：（1）凈現(xiàn)值，（2）凈現(xiàn)值率，（3）獲利指數(shù)，（4）內(nèi)部收益率，（5）動(dòng)態(tài)指標(biāo)之間的關(guān)系。

4.項(xiàng)目投資決策評價(jià)指標(biāo)的運(yùn)用：（1）凈現(xiàn)值法，（2）凈現(xiàn)值率法，（3）差額投資內(nèi)部收益率法，（4）年等額凈回收額法，（5）計(jì)算期統(tǒng)一法，（6）多方案組合排隊(duì)投資決策。

第六章 證券投資管理

【教學(xué)目的】

通過本章的學(xué)習(xí)，要求理解和掌握證券投資的目的與特點(diǎn)、證券投資的種類；債券投資的目的和特點(diǎn)、債券投資的估價(jià)和債券到期收益率的計(jì)算；股票投資的目的與特點(diǎn)、股票投資的分析方法；投資基金的種類、投資基金的價(jià)格決定；證券組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益率的估算。

【教學(xué)要求】

本章主要闡述證券投資的相關(guān)理論知識。在教學(xué)過程中課堂講授應(yīng)配合適當(dāng)?shù)膯挝焕}進(jìn)行講解，課后也要加強(qiáng)練習(xí)，使學(xué)生更好地掌握各種類型證券的特點(diǎn)。

【重點(diǎn)難點(diǎn)】

重點(diǎn)：證券投資的概念及其種類，證券投資的風(fēng)險(xiǎn)，債券投資、股票投資、基金投資、證券投資組合的相關(guān)概念與特點(diǎn)。

難點(diǎn)：債券和股票的估價(jià)，證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益率的計(jì)算。

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié) 證券投資概述

1.證券及其種類：證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券所擁有的特定權(quán)益。

2.證券投資及其種類：債券投資，股票投資，基金投資，期貨投資，期權(quán)投資，證券組合投資。

3.證券投資的目的：暫時(shí)存放閑置資金，與籌集長期資金相配合，滿足未來的財(cái)務(wù)需求，滿足季節(jié)性經(jīng)營對現(xiàn)金的需求，獲得相關(guān)企業(yè)的控制權(quán)。

4.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)：（1）違約風(fēng)險(xiǎn)，（2）利息率風(fēng)險(xiǎn)，（3）購買力風(fēng)險(xiǎn)，（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，（5）期限性風(fēng)險(xiǎn)。

5.證券投資的基本程序：（1）選擇合適的投資對象，（2）確定合適的證券買賣價(jià)格，（3）開戶與委托，（4）成交，（5）清算與交割，（6）辦理證券過戶。

第二節(jié) 債券投資

1.債券概述：（1）債券的含義：債券是指發(fā)行者為籌集資金，向債權(quán)人發(fā)行的在約定時(shí)間支付一定比例的利息，并在到期時(shí)償還本金的一種有價(jià)證券。（2）債券分類。

2.債券投資的特點(diǎn)：（1）債券投資屬于債權(quán)性投資，（2）債券投資的風(fēng)險(xiǎn)較小，（3）債券投資的收益較穩(wěn)定，（4）債券價(jià)格的波動(dòng)性較小，（5）市場流動(dòng)性好。

3.債券的估價(jià)：（1）債券估價(jià)的基本模型，（2）一次還本付息、單利計(jì)息的債券估價(jià)模型，（3）折現(xiàn)發(fā)行債券的估價(jià)模型。

4.債券到期收益率的計(jì)算：債券到期收益率是指購進(jìn)債券后，一直持有該債券至到期日可獲取的收益率。它是指能使未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于債券買入價(jià)格的折現(xiàn)率。

5.債券投資風(fēng)險(xiǎn)：（1）違約風(fēng)險(xiǎn)，（2）債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，（3）購買力風(fēng)險(xiǎn)，（4）變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)，（5）在投資風(fēng)險(xiǎn)。

第三節(jié) 股票投資

1.股票投資的目的

2.股票投資的特點(diǎn)：（1）股票投資是股權(quán)性投資，（2）股票投資的風(fēng)險(xiǎn)大，（3）股票投資的收益高，（4）股票投資的收益不穩(wěn)定，（5）股票價(jià)格的波動(dòng)性大。

3.股票投資的分析方法：（1）股票投資的基本分析法：宏觀分析、行業(yè)分析、公司分析，（2）股票估價(jià)的模型：短期持有股票、未來準(zhǔn)備出售的股票估價(jià)，長期持有股票、股利穩(wěn)定不變的股票估價(jià)，長期持有股票、股利固定增長的股票估價(jià)，用市盈率估價(jià)股價(jià)高低。（3）股票投資的技術(shù)分析方法。

4.股票投資風(fēng)險(xiǎn)分析

第四節(jié) 基金投資

1.投資基金的概念：投資基金，是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金股份或受益憑證等有價(jià)證券聚集眾多的不確定投資者的出資，交由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作，以規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)并謀取投資收益的證券投資工具。

2.投資基金的種類

3.投資基金的價(jià)格決定

4.基金投資的優(yōu)缺點(diǎn)

第五節(jié) 證券投資組合

1.證券投資組合的定義：證券投資組合，是指投資者在進(jìn)行證券投資時(shí)，同時(shí)投資不同性質(zhì)的多種證券，即一組證券，目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)。

2.證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益率：(1)證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（2）證券投資組合的收益率：市場的期望收益率、單個(gè)證券的期望收益率、證券組合的期望收益率。

3.證券投資組合的策略和方法：（1）證券投資組合策略：保守型策略、冒險(xiǎn)型策略、適中型策略。（2）證券投資組合的方法。

第七章 運(yùn)營資金管理

【教學(xué)目的】

通過本章的學(xué)習(xí)，要求熟悉運(yùn)營資金的含義與特點(diǎn)，熟悉現(xiàn)金和應(yīng)收賬款管理的主要內(nèi)容，掌握現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)與成本，掌握最佳現(xiàn)金持有量的計(jì)算，掌握應(yīng)收賬款的作用與成本，掌握信用政策的構(gòu)成與決策，掌握存貨的功能與成本，掌握存貨的控制方法。

【教學(xué)要求】

本章主要闡述運(yùn)營資金管理的相關(guān)理論。在教學(xué)過程中課堂講授應(yīng)配合適當(dāng)?shù)膯挝焕}進(jìn)行講解，輔以適當(dāng)?shù)木毩?xí)，使學(xué)生更好地掌握現(xiàn)金，應(yīng)收賬款和存貨管理的重點(diǎn)。

【重點(diǎn)難點(diǎn)】

重點(diǎn)：運(yùn)營資金的周轉(zhuǎn)與管理，貨幣資金的管理，應(yīng)收賬款的管理，存貨的管理。

難點(diǎn)：最佳現(xiàn)金持有量的確定，存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型與擴(kuò)展模型。

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié) 運(yùn)營資金管理策略

1.運(yùn)營資金的含義：運(yùn)營資金又稱循環(huán)資本，是指一個(gè)企業(yè)維持日常經(jīng)營所需的資金，通常指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的差額。

2.運(yùn)營資金的特點(diǎn)與管理：（1）流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)，（2）流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)，（3）運(yùn)營資金的特點(diǎn)。

3.運(yùn)營資金的周轉(zhuǎn)與管理：（1）運(yùn)營資金的周轉(zhuǎn)，（2）運(yùn)營資金的管理。

第二節(jié) 貨幣資金管理

1.現(xiàn)金管理的意義與目標(biāo)

2.現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)與成本：（1）現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)：交易性動(dòng)機(jī)，預(yù)防性動(dòng)機(jī)，投機(jī)性動(dòng)機(jī)。（2）持有現(xiàn)金的成本：持有成本，轉(zhuǎn)換成本，短缺成本。

3.最佳現(xiàn)金持有量的確定：（1）成本分析模式，（2）存貨模式，（3）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式。

4.現(xiàn)金回收的管理

5.現(xiàn)金支出的管理：利用“浮游量”，推遲支付應(yīng)付款，采用匯票付款。

第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理

1.應(yīng)收賬款的功能與成本：（1）應(yīng)收賬款的功能：促進(jìn)銷售，減少存貨。（2）應(yīng)收賬款的成本：機(jī)會成本，管理成本，壞賬成本。

2.信用政策：（1）信用標(biāo)準(zhǔn)，（2）信用條件，（3）收賬政策。

3.應(yīng)收賬款的管理：（1）應(yīng)收賬款追蹤分析，（2）應(yīng)收賬款賬齡分析，（3）應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析，（4）應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度。

第四節(jié) 存貨管理

1.存貨的分類與功能：（1）存貨的分類，（2）存貨的功能。

2.存貨的成本：（1）進(jìn)貨成本：包括存貨進(jìn)價(jià)，進(jìn)貨費(fèi)用。（2）儲存成本：變動(dòng)性儲存成本和固定性儲存成本。（3）缺貨成本。

3.存貨經(jīng)濟(jì)批量基本模型：（1）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型的假設(shè)，（2）存貨相關(guān)成本，（3）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式。

4.經(jīng)濟(jì)訂貨量的擴(kuò)展模型：（1）數(shù)量折扣模型，（2）再訂貨點(diǎn)模型，（3）陸續(xù)供貨模型，（4）安全儲備量模型。

5.存貨日常管理：（1）存貨儲存期模型，（2）ABC分類法：ABC分類管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類，分別實(shí)行分品種重點(diǎn)管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。（3）及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)。

第八章 企業(yè)利潤分配管理

【教學(xué)目的】

通過本章的學(xué)習(xí)，要求了解和掌握利潤分配的基本原則，掌握利潤理論，掌握利潤分配方案的確定，熟悉利潤的發(fā)放程序及利潤分配的類型和優(yōu)缺點(diǎn)。

【教學(xué)要求】

本章主要闡述企業(yè)利潤分配管理的相關(guān)理論知識。在教學(xué)過程中課堂講授應(yīng)配合案例，使學(xué)生更好地掌握各種利潤分配方案的特點(diǎn)。

【重點(diǎn)難點(diǎn)】

重點(diǎn)：利潤分配的順序，股利政策，股利支付方式。

難點(diǎn)：各種股利政策的含義，優(yōu)缺點(diǎn)及適用性，股利支付形式。

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié) 企業(yè)利潤分配管理概述

1.利潤分配的內(nèi)容和程序

2.利潤分配的基本原則和影響因素：（1）法律因素，（2）股東因素，（3）公司因素，（4）債務(wù)契約與通貨膨脹。

第二節(jié) 股利理論

1.股利無關(guān)論：美國財(cái)務(wù)專家米勒和莫迪格萊尼提出的MM理論，該理論認(rèn)為：在一定的假設(shè)條件限定下，股利政策不會對公司的價(jià)值或股票的價(jià)格產(chǎn)生任何影響。

2.股利相關(guān)論：股利重要論，信號傳遞理論。

3.所得稅差異理論：

4.代理理論：該理論認(rèn)為：股利政策有助于減緩管理者與股東之間的代理沖突，股利政策是協(xié)調(diào)股東與管理者之間代理關(guān)系的一種約束機(jī)制。

第三節(jié) 股利政策

1.剩余股利政策：（1）剩余股利政策的含義：是指公司生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的稅后利潤首先應(yīng)較多地考慮滿足公司有利可圖的投資項(xiàng)目的需要，如果有剩余，則派發(fā)股利；如果沒有剩余，則不派發(fā)股利。（2）剩余股利政策的理論依據(jù)：MM理論，（3）剩余股利政策的具體應(yīng)用程序，（4）剩余股利政策的優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：一般適用于公司初創(chuàng)階段。

2.固定股利或穩(wěn)定增長股利政策：（1）固定股利或穩(wěn)定增長股利政策的含義：是指公司將每年派發(fā)的股利額固定在某一特定水平或是在此基礎(chǔ)上維持某一固定比率逐年穩(wěn)定增長。（2）固定股利或穩(wěn)定增長股利政策的理論依據(jù)：“在手之鳥”理論和股利信號理論。（3）固定股利或穩(wěn)定增長股利政策的優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：一般適用于經(jīng)營比較穩(wěn)定或正處于成長期的企業(yè)，且很難被長期采用。

3.固定股利支付率政策：（1）固定股利支付率政策的含義：是指公司將每年凈收益按某一固定比率提取，作為股利分派給股東。（2）固定股利支付率政策的理論依據(jù)：“在手之鳥”理論。（3）固定股利支付率政策的優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：實(shí)際中不多見，比較適用于那些處于穩(wěn)定發(fā)展且財(cái)務(wù)狀況也較穩(wěn)定的公司。

4.低正常股利加額外股利政策：（1）低正常股利加額外股利政策的含義：是指企業(yè)事先設(shè)定一個(gè)較低的正常股利額，每年除了按正常股利額向股東發(fā)放現(xiàn)金股利外，還在企業(yè)盈利情況較好，資金較為充裕的年度向股東發(fā)放高于每年度正常股利的額外股利。（2）低正常股利加額外股利政策的理論依據(jù)：“在手之鳥“理論和股利信號理論。（3）低正常股利加額外股利政策的優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍：被企業(yè)普遍采用。

第四節(jié) 股利支付方式

1.選擇股利政策類型，確定是否發(fā)放股利

2.確定股利支付水平

3.確定股利支付形式：現(xiàn)金股利，財(cái)產(chǎn)股利，負(fù)債股利，股票股利。

4.股利的發(fā)放：（1）預(yù)案公布日，（2）宣布日，（3）股權(quán)登記日，（4）除息日，（5）股利發(fā)放日。

第九章 財(cái)務(wù)預(yù)算與控制

【教學(xué)目的】

通過本章的學(xué)習(xí)，要求了解財(cái)務(wù)預(yù)算的含義與內(nèi)容，財(cái)務(wù)預(yù)算的功能；掌握財(cái)務(wù)預(yù)算的編制。

【教學(xué)要求】

本章主要闡述財(cái)務(wù)預(yù)算與控制的相關(guān)理論知識。在教學(xué)過程中課堂講授應(yīng)配合案例，使學(xué)生更好地掌握財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法。

【重點(diǎn)難點(diǎn)】

重點(diǎn)：財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法，現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。

難點(diǎn)：現(xiàn)金預(yù)算的編制，預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤表的編制。

【教學(xué)內(nèi)容】

第一節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)算概述

1.財(cái)務(wù)預(yù)算的含義及內(nèi)容：財(cái)務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱，具體包括現(xiàn)金預(yù)算、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表、預(yù)計(jì)利潤分配表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。

2.財(cái)務(wù)預(yù)算的功能：規(guī)劃，溝通和協(xié)調(diào)，資源分配，營運(yùn)控制，績效評估。

第二節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法

1.固定預(yù)算方法：是指在編制預(yù)算時(shí)，只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一固定業(yè)務(wù)量水平作為唯一基礎(chǔ)來編制預(yù)算的一種方法。

2.彈性預(yù)算方法：（1）彈性預(yù)算的含義及特點(diǎn)，（2）彈性預(yù)算的編制步驟，（3）彈性預(yù)算的編制方法：列表法和公式法。

3.零基預(yù)算：（1）零基預(yù)算的含義，（2）零基預(yù)算的編制步驟。

4.滾動(dòng)預(yù)算：（1）滾動(dòng)預(yù)算的含義，（2）滾動(dòng)預(yù)算的編制方法，（3）滾動(dòng)預(yù)算的優(yōu)缺點(diǎn)。

第三節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)算的編制

1.現(xiàn)金預(yù)算的編制：（1）現(xiàn)金預(yù)算的構(gòu)成項(xiàng)目：現(xiàn)金收入，現(xiàn)金支出，凈現(xiàn)金流量和現(xiàn)金余缺。（2）現(xiàn)金預(yù)算的編制方法：銷售預(yù)算，生產(chǎn)預(yù)算，直接材料預(yù)算，直接人工預(yù)算，制造費(fèi)用預(yù)算，產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算，銷售及管理費(fèi)用預(yù)算，現(xiàn)金預(yù)算。

2.預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制：（1）預(yù)計(jì)利潤表的編制，（2）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制。

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