第一部分：金融學(xué)

　　I.課程簡介

　　一、內(nèi)容概述與要求

　　金融學(xué)考試內(nèi)容主要包括: 貨幣及貨幣制度、信用及利率、金融市場、商業(yè)銀行、中央銀行、貨幣供求與

　　貨幣政策、通貨膨脹與通貨緊縮以及國際金融等八個方面的知識內(nèi)容。對各知識點的要求，主要分為了解、理

　　解、掌握三個層次。

　　了解：要求考生知道有關(guān)知識，有初步認(rèn)識。

　　理解：要求考生理解有關(guān)知識并加以解釋。

　　掌握：要求考生理解和重點掌握有關(guān)知識并能熟練運用它分析問題、解決問題。

　　1. 貨幣及貨幣制度部分，主要考查學(xué)生對貨幣的概念、貨幣的本質(zhì)與職能、貨幣制度及構(gòu)成要素、金屬

　　貨幣制度的演變形式及特點、信用貨幣制度的主要特征等知識的掌握。

　　2. 信用及利率部分要求學(xué)生對信用的定義及特點;現(xiàn)代信用形式如商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消

　　費信用等現(xiàn)代信用形式的特點;利率的計算、決定和影響利率變化的因素與利率的經(jīng)濟功能;對西方利率理論

　　及商業(yè)票據(jù)、信用證等信用工具的概念的理解。

　　3. 金融市場部分主要考查學(xué)生對金融市場的含義、金融市場的分類及主要功能;直接融資與間接融資工

　　具的區(qū)別;掌握股票、債券的含義、特征及二者的區(qū)別;貨幣市場與資本市場的各自構(gòu)成及特征等知識的掌握;

　　掌握票據(jù)貼現(xiàn)的計算。

　　4. 商業(yè)銀行部分主要考查學(xué)生對商業(yè)銀行的性質(zhì)與功能，掌握商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)、中間業(yè)

　　務(wù)等業(yè)務(wù)種類;商業(yè)銀行的經(jīng)營原則等知識的掌握。

　　5. 中央銀行部分主要考查學(xué)生對中央銀行的性質(zhì)、職能的總體掌握，尤其是對中央銀行在履行發(fā)行的銀

　　行、政府的銀行和銀行的銀行三大職能有全面的認(rèn)知與掌握。

　　6. 貨幣供求與貨幣政策部分主要考查學(xué)生對貨幣需求的定義，決定貨幣需求的主要因素;存款貨幣的創(chuàng)

　　造機制，影響存款貨幣創(chuàng)造的制約因素、派生存款的計算;貨幣政策的目標(biāo)、一般性貨幣政策工具的定義及三

　　大工具的優(yōu)缺點;對費雪交易方程式、劍橋現(xiàn)金余額方程式、凱恩斯貨幣需求理論及貨幣政策的中介目標(biāo)等內(nèi)

　　容的理解，考查學(xué)生能夠結(jié)合當(dāng)前我國貨幣政策的實際情況進行分析運用。

　　12

　　7. 通貨膨脹與通貨緊縮部分主要考查學(xué)生對通貨膨脹與通貨緊縮的含義、成因、衡量標(biāo)準(zhǔn)等基礎(chǔ)知識;

　　通貨膨脹的產(chǎn)出效應(yīng)，同時對通貨膨脹與通貨緊縮的影響及治理對策有所把握;考查學(xué)生如何運用通貨膨脹與

　　通貨緊縮等基本理論知識培養(yǎng)分析、解決通貨膨脹及通貨緊縮的社會經(jīng)濟效應(yīng)以及中央銀行如何治理通貨膨脹

　　或經(jīng)濟下滑以促進經(jīng)濟健康發(fā)展的能力。

　　8. 國際金融部分主要考查學(xué)生對匯率的標(biāo)價方法;國際收支的定義與國際收支平衡表的構(gòu)成項目;國際

　　儲備的定義與構(gòu)成等知識的掌握。

　　二、考試形式與試卷結(jié)構(gòu)

　　1.考試主要考查學(xué)生對金融基礎(chǔ)知識的掌握情況和分析問題、解決問題的能力。知識性試題占 45%，能力

　　性試題占 55%。

　　2.考試采用閉卷、筆試形式，全卷滿分為 150 分，考試時間為 75 分鐘?？荚囶}型包括七類題型：

　　(1)名詞解釋(

　　25 分)

　　(

　　2)單項選擇題(

　　20 分)

　　(

　　3)多項選擇題(

　　10 分)

　　(

　　4)判斷題(

　　26 分)

　　(

　　5)計算題(

　　14 分)

　　(

　　6)簡答題(

　　40 分)

　　(

　　7)論述題(

　　15 分)

　　II.知識要點與考核要求

　　一、 貨幣的起源與職能

　　(一)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展形態(tài)

　　1.貨幣起源于商品(了解)

　　2.價值形式的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生(理解)

　　3.信用貨幣的含義(理解)

　　信用貨幣是以信用為保證，通過信用程序發(fā)行，充當(dāng)流通手段、支付手段的憑證。

　　(二)貨幣的職能

　　1.貨幣的本質(zhì)(掌握)

　　貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。

　　2.貨幣的職能(掌握)

　　(1)價值尺度：貨幣在表現(xiàn)和衡量商品的價值時執(zhí)行的職能。

　　(

　　2)流通手段：是貨幣的交換媒介功能，是貨幣在實現(xiàn)商品的價值時所執(zhí)行的職能。3

　　(

　　3)貯藏手段：是貨幣暫時退出流通過程，被人們當(dāng)作社會財富的一般代表保存起來時所執(zhí)行的職能。

　　(

　　4)支付手段：經(jīng)濟行為的發(fā)生與貨幣的支付在時間上的分離所引起的貨幣單方面運動。

　　(

　　5)世界貨幣：貨幣在國際交往中充當(dāng)一般支付手段、一般購買手段和特定條件下的價值轉(zhuǎn)移工具。

　　二、 貨幣制度

　　(一)貨幣制度的含義(掌握)

　　(二)貨幣制度的構(gòu)成要素(掌握)

　　1.確定貨幣材料

　　2.規(guī)定貨幣單位

　　3.規(guī)定本位幣和輔幣的發(fā)行流通及償付能力

　　4.準(zhǔn)備金制度

　　(三)貨幣制度的演變

　　1.銀本位制度(理解)

　　2.金銀復(fù)本位制度(理解)

　　雙本位制下的格雷欣法則(掌握)

　　3.金本位制度(掌握)

　　4.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的主要特點(掌握)

　　(四)國際貨幣制度類型(理解)

　　三、 信用與信用工具

　　(一)信用的產(chǎn)生與發(fā)展

　　1.信用的定義(掌握)

　　以償還和付息為特征的借貸行為，是價值運動的特殊形式。

　　2.信用的產(chǎn)生與發(fā)展(了解)

　　(二) 信用形式

　　1.商業(yè)信用的定義與特點(掌握)

　　商業(yè)信用是企業(yè)相互之間以延期付款和預(yù)付貨款的形式所提供的信用。

　　2.銀行信用的定義與特點(掌握)

　　銀行信用是銀行及其他金融機構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)個人等提供的信用，是通過存款、貸款等業(yè)務(wù)而進行的

　　信貸活動。

　　3.國家信用的定義、特點、作用(理解)

　　(1)國家信用指以國家或政府為債務(wù)人而從事的借貸活動。

　　(

　　2)作用：國家信用是彌補財政赤字的重要手段;是國家籌集建設(shè)資金、發(fā)展經(jīng)濟的重要手段;是有效4

　　調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、保證貨幣供求平衡的有力武器。

　　4.消費信用的定義、形式(理解)

　　消費信用是為滿足消費方面的貨幣需求而向消費者個人所提供的信用。

　　5.國際信用的定義、方式

　　(理解)

　　(三)

　　信用工具

　　1.信用工具的含義和特征(掌握)

　　(1)信用工具：信用工具是指以書面形式發(fā)行和流通、借以保證債權(quán)人或投資人權(quán)利的憑證，是資金供應(yīng)

　　者和需求者之間進行資金融通時，用來證明投資者權(quán)利的各種合法憑證。信用工具也叫金融工具，是重要的金

　　融資產(chǎn)，是金融市場上重要的交易對象。

　　(2)特征:償還性、收益性、流動性、風(fēng)險性。

　　2.信用工具的種類(掌握)

　　四、利率與匯率

　　(一)單復(fù)利的計算(掌握)

　　(二)利率的決定(掌握)

　　1.社會平均利潤率 -–基本因素

　　2.借貸資本的供求關(guān)系和競爭 –-直接因素

　　3.社會再生產(chǎn)狀況

　　4.通貨膨脹率與預(yù)期通貨膨脹率---重要因素

　　5.國家經(jīng)濟政策、法律、歷史等因素

　　6.國際經(jīng)濟因素，如匯率變動、國內(nèi)外利率差異

　　(三)利率的經(jīng)濟功能(掌握)

　　1.利率變動→調(diào)節(jié)資金供求--儲蓄(消費)→經(jīng)濟運行

　　如利率上升引起消費下降進而總需求下降引起一國總產(chǎn)出下降。

　　2.利率變動→調(diào)節(jié)資金供求---投資→經(jīng)濟運行

　　如利率上升引起投資下降進而總需求下降不利于一國經(jīng)濟增長。

　　3.利率變動→外匯資金供求--國際收支→經(jīng)濟運行

　　當(dāng)一國逆差嚴(yán)重時，本國可提高短期利率進而引起一國逆差下降進而消除一國國際收支不平衡。

　　4.利率變動→物價→經(jīng)濟運行

　　(四)外匯與匯率

　　1.外匯及其種類(掌握)

　　2.匯率與匯率制度(1)匯率的標(biāo)價方法(掌握)

　　(2)匯率的種類(了解)

　　3.匯率制度(了解)

　　五、金融市場

　　(一)金融市場概念(掌握)

　　廣義的金融市場是指資金供求雙方運用各種金融工具進行資金融通、金融交易活動的市場。

　　(二)金融市場分類(掌握)

　　1.按照市場流通的金融工具期限的長短，金融市場可分為貨幣市場與資本市場。

　　2.按照交易的層次，可分為發(fā)行市場和流通市場：按照交易的范圍，可分為國內(nèi)金融市場與國際金融市場。

　　3.按照交易的方式，可分為現(xiàn)貨市場、期貨市場及期權(quán)市場。

　　4.依據(jù)交易對象的不同，將金融市場分為股票市場、債券市場、本幣市場、外匯市場和黃金市場。

　　(三)金融市場功能(掌握)

　　金融市場發(fā)揮著儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的功能;提供多種金融工具并加速流動，使短期資金轉(zhuǎn)化為長期資金的功

　　能;提供經(jīng)濟金融體系競爭性和效率的功能;引導(dǎo)資金流向(調(diào)節(jié)功能和反映功能)。調(diào)節(jié)功能是指金融市場

　　對宏觀經(jīng)濟具有調(diào)節(jié)作用。反映功能是指金融市場是國民經(jīng)濟的信號系統(tǒng)，是國民經(jīng)濟的“晴雨表”和“氣象

　　臺”。

　　六、貨幣市場、資本市場、基金市場、外匯和黃金市場

　　(一)貨幣市場

　　1.貨幣市場定義與基本特征(掌握)

　　2.貨幣市場的功能(理解)

　　3.貨幣市場結(jié)構(gòu)(掌握)

　　(1)同業(yè)拆借市場的定義與特點(掌握)

　　(

　　2)商業(yè)票據(jù)的定義與票據(jù)貼現(xiàn)的計算(掌握)

　　貼現(xiàn)利息=票面金額×貼現(xiàn)利率(年)×票據(jù)剩余期限(月)÷12

　　實付貼現(xiàn)額=票面金額-貼現(xiàn)利息

　　4.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的定義(掌握)

　　(二)資本市場

　　1.資本市場的概念及特點(掌握)

　　2.證券發(fā)行市場的特征及功能(了解)

　　3.證券流通市場的功能(了解)

　　(三)基金市場

　　51.基金的概念(掌握)

　　是指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式。

　　2. 基金的分類(了解)

　　(四)外匯市場的含義與功能(了解)

　　(五)黃金市場(了解)

　　(六)保險市場(了解)

　　七、金融機構(gòu)體系

　　(一) 我國的金融機構(gòu)體系

　　1.金融機構(gòu)體系概述(了解)

　　2.銀行性金融機構(gòu)(理解)

　　(二)政策性銀行及非銀行金融機構(gòu)(了解)

　　(三)金融監(jiān)管的原則(理解)

　　(四)國際金融機構(gòu)體系(了解)

　　1.國際金融機構(gòu)體系概述

　　2.國際貨幣基金組織

　　3.世界銀行集團

　　4.區(qū)域性國際金融機構(gòu)

　　5.國際清算銀行與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會

　　八、商業(yè)銀行

　　(一)商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展(了解)

　　(二)商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能(掌握)

　　信用中介;支付中介;金融服務(wù);信用創(chuàng)造;調(diào)節(jié)經(jīng)濟。

　　(三)商業(yè)銀行制度及其構(gòu)成(理解)

　　(四)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

　　1.商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的含義(掌握)

　　2.商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的種類(掌握)

　　存款、借入款業(yè)務(wù)、資本金。

　　3.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)(掌握)

　　貸款、現(xiàn)金類資產(chǎn)、證券投資類、固定資產(chǎn)。

　　貸款的分類(掌握)

　　4.商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)

　　67

　　中間業(yè)務(wù)的含義與種類(掌握)

　　(1)中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)

　　費的業(yè)務(wù)。

　　(

　　2)中間業(yè)務(wù)的種類

　　包括匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)等。

　　(五) 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理

　　1.商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(掌握)

　　2.商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則及關(guān)系(掌握)

　　(1)安全性原則

　　(

　　2)流動性原則

　　(

　　3)盈利性原則

　　3.商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變(了解)

　　九、 中央銀行

　　(一)中央銀行產(chǎn)生的必要性(掌握)

　　1.統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要

　　2.商業(yè)銀行最后貸款人的需要

　　3.統(tǒng)一進行票據(jù)交換與資金清算的需要

　　4.強化金融管理的需要

　　(二)中央銀行的類型(理解)

　　(三)中央銀行的性質(zhì)與職能(掌握)

　　1.中央銀行是“發(fā)行的銀行”

　　2.中央銀行是“銀行的銀行”

　　3.中央銀行是“政府的銀行”

　　(四)中央銀行的業(yè)務(wù)

　　1.中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)(掌握)

　　(1)再貸款業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

　　(2)證券買賣業(yè)務(wù)

　　(3)金銀外匯儲備業(yè)務(wù)

　　2.中央銀行的負債業(yè)務(wù)(掌握)

　　(1)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)

　　(2)資本業(yè)務(wù)(3)集中存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)

　　(4)其他業(yè)務(wù)

　　3.中央銀行的表外業(yè)務(wù)(了解)

　　十、貨幣供給與貨幣需求

　　(一)貨幣層次的劃分(理解)

　　1.貨幣供給量的定義(掌握)

　　2.貨幣層次劃分的依據(jù)---流動性(掌握)

　　狹義貨幣即流通中的現(xiàn)金與活期存款的總和。

　　3.中國貨幣層次的劃分(了解)

　　(二)中央銀行貨幣供給(掌握)

　　1.基礎(chǔ)貨幣(高能貨幣)的定義(掌握)

　　基礎(chǔ)貨幣是指流通中的現(xiàn)金與集中于央行的準(zhǔn)備金的總和。包括銀行體系的法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金、庫

　　存現(xiàn)金及社會公眾持有的現(xiàn)金四部分。

　　基礎(chǔ)貨幣=流通中通貨+商業(yè)銀行準(zhǔn)備金

　　2. 中央銀行對基礎(chǔ)貨幣的控制(掌握)

　　(三)商業(yè)銀行信用創(chuàng)造

　　1.商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的條件(掌握)

　　2.商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的過程與計算(掌握)

　　存款總額=原始存款×派生倍數(shù)

　　派生倍數(shù)即：K=1÷(法定存款準(zhǔn)備金率+超額存款準(zhǔn)備金率+現(xiàn)金漏損率)

　　或公式代碼表示：K=1÷(r+e+c)

　　派生存款的計算公式=存款總額-原始存款

　　(四)貨幣需求

　　1.貨幣需求(掌握)

　　貨幣需求：有支付能力的需求，是人們把貨幣作為一種金融資產(chǎn)而持有的行為。

　　貨幣需求量：指在一定時期內(nèi)，社會各部門(包括政府、企業(yè)和家庭個人)在既定的社會經(jīng)濟和技術(shù)條件

　　下需要貨幣數(shù)量的總和。

　　2.貨幣需求的影響因素(理解)

　　(1)收入狀況，分為收入水平與時間間隔(正相關(guān))。

　　(2)信用發(fā)達的程度：與貨幣需求量呈負相關(guān)關(guān)系。

　　(3)市場利率：正常情況下，與貨幣需求量成負相關(guān)關(guān)系。

　　89

　　(4)消費傾向：與貨幣需求量呈同方向變動關(guān)系。

　　(5)貨幣流通速度：成反比。

　　(6)人們的資產(chǎn)選擇：保值、生利、心理偏好。

　　3.貨幣需求理論(理解)

　　(1)古典學(xué)派的貨幣需求理論(理解)

　　費雪的交易方程式(現(xiàn)金交易說)表達式：

　　P ? M T V 或 M ? P V T

　　劍橋方程式又稱之為現(xiàn)金余額說。公式： M ? kPY 或 P ? k M Y

　　(2)凱恩斯的貨幣需求理論(掌握)

　　貨幣需求的動機有三個：交易動機、預(yù)防動機、投機動機。其中交易動機和預(yù)防動機所需的貨幣是收入的

　　遞增函數(shù);投機動機所需的貨幣是利率的遞減函數(shù)。

　　表達式：

　　? ?

　　?r? L?Y r?

　　Y L

　　L L

　　,

　　2

　　1

　　?

　　?

　　?

　　(3)弗里德曼的貨幣需求觀點(了解)

　　??

　　?

　　?

　　?

　　?

　　?

　　?

　　P r r P dp dt Y P W u

　　f

　　P

　　M

　　b e

　　d

　　, , , 1 , , ,

　　十一、通貨膨脹與通貨緊縮

　　(一)通貨膨脹的定義及其衡量指標(biāo)(掌握)

　　1.消費者物價指數(shù)

　　2.批發(fā)物價指數(shù)

　　3.國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)

　　(二)通貨膨脹的成因(掌握)

　　(三)通貨膨脹的效應(yīng)(理解)

　　1.對產(chǎn)出的影響:主要研究通貨膨脹和經(jīng)濟增長的關(guān)系問題。

　　促進論：通貨膨脹可以促進經(jīng)濟增長，具有正的產(chǎn)出效應(yīng)。

　　促退論：認(rèn)為通貨膨脹會損害經(jīng)濟增長的理論。

　　中性論：是一種認(rèn)為通貨膨脹對經(jīng)濟增長即無正效應(yīng)也無負效應(yīng)的理論。

　　2.對就業(yè)的影響

　　3.對財富和收入分配的影響

　　在物價總水平上漲時，有些人的實際收入水平會下降，有些人的實際收入水平會上升，這種由物價上漲造

　　成的收入再分配，就是通貨膨脹的收入分配效應(yīng)。10

　　(四)通貨膨脹的治理(掌握)

　　1.宏觀緊縮政策

　　貨幣緊縮政策：抽緊銀根。提高法定準(zhǔn)備金率;提高再貼現(xiàn)利率;出售有價證券;提高利率;道義勸告等。

　　財政緊縮政策：減少財政支出;增加稅收。

　　2.實行收入—物價政策

　　確定“工資—價格指導(dǎo)線”。

　　管制或凍結(jié)工資和物價等。

　　指數(shù)化方案。

　　3.增加有效供應(yīng)政策

　　4.改善國際收支情況

　　5.實行幣制改革

　　(五)通貨緊縮

　　1.通貨緊縮的定義及其成因(掌握)

　　2.通貨緊縮的效應(yīng)與治理(掌握)

　　治理對策：

　　(1)擴張性的政策

　　(

　　2)結(jié)構(gòu)性經(jīng)濟調(diào)整

　　(

　　3)擴大投資、消費需求

　　(

　　4)適度的市場干預(yù)

　　(

　　5)改善國際貿(mào)易，積極擴大出口

　　十二、 貨幣政策

　　(一)貨幣政策的含義及其內(nèi)容(掌握)

　　1.狹義的貨幣政策是指一國中央銀行為實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟目標(biāo)所采取的控制貨幣供給量、調(diào)節(jié)利率等變量的一

　　系列方針、措施的總稱。

　　2.貨幣政策的內(nèi)容：貨幣政策目標(biāo)體系;貨幣政策工具;貨幣政策的效用。

　　(二)貨幣政策的終極目標(biāo)(最終目標(biāo))(掌握)

　　穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡。

　　(三)貨幣政策的中介目標(biāo)(掌握)

　　1.選擇條件：可測性、可控性、相關(guān)性(掌握)

　　2.主要中介目標(biāo)：基礎(chǔ)貨幣、超額準(zhǔn)備金、貨幣供應(yīng)量(掌握)

　　(四)貨幣政策工具11

　　1.一般性貨幣政策工具(包括三種工具的定義、優(yōu)缺點)(掌握)

　　一般性貨幣政策工具是中央銀行經(jīng)常使用且能對整個經(jīng)濟運行發(fā)生影響的措施和手段。

　　(1)法定存款準(zhǔn)備金政策：又叫做法定存款準(zhǔn)備金率，是指中央銀行依法規(guī)定和調(diào)整商業(yè)銀行交存中央

　　銀行存款的比例及相關(guān)政策，以控制商業(yè)銀行的信貸能力，改變貨幣乘數(shù)，間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量和宏觀經(jīng)濟的

　　行為。

　　(

　　2)再貼現(xiàn)政策：再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行以未到期的對企業(yè)貼現(xiàn)的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)，以取得中央

　　銀行融資支持的行為。

　　(

　　3)公開市場業(yè)務(wù)：指貨幣當(dāng)局在金融市場上出售或購買國家債券，特別是短期國庫券以影響基礎(chǔ)貨幣

　　的活動。

　　2.選擇性貨幣政策工具(理解)

　　3.其他貨幣政策工具(了解)

　　(五) 貨幣政策的效用

　　1.緊縮性貨幣政策和擴張性貨幣政策(理解)

　　2.貨幣政策的時滯(了解)

　　十三、國際收支與國際儲備

　　(一)國際收支與國際收支平衡表的含義(掌握)

　　國際收支平衡表的四大項目：經(jīng)常項目、資本和金融項目、儲備資產(chǎn)項目、凈誤差和遺漏項目。(掌握)

　　(二)國際收支失衡的原因與調(diào)節(jié)(理解)

　　(三)國際儲備

　　1.國際儲備的含義與構(gòu)成(掌握)

　　2.國際儲備的供求(了解)

　　3.國際儲備的管理

　　(了解)

　　十四、金融創(chuàng)新與金融發(fā)展

　　(一)金融創(chuàng)新的內(nèi)容(理解)

　　(二)金融抑制與金融深化(了解)

　　(三)金融自由化與金融危機(了解)

　　第二部分：證券投資

　?、?課程簡介

　　一、內(nèi)容概述與總要求

　　參加證券投資考試的考生應(yīng)理解或了解《證券投資》中證券投資要素(證券投資主體、證券投資客體

　　和證券中介機構(gòu))、證券市場(證券發(fā)行市場、證券流通市場和證券市場監(jiān)管)、證券交易程序(現(xiàn)貨交易、

　　信用交易、期貨交易和期權(quán)交易)、證券投資的收益與風(fēng)險、證券投資分析(證券投資價值分析、基本分

　　析與技術(shù)分析)的基本概念、基本特征、基本分類;掌握或?qū)W會運用上述各部分的基本方法和基本理論;

　　注意各部分知識的結(jié)構(gòu)及知識的內(nèi)在聯(lián)系;能將各部分知識結(jié)合運用，能將理論知識與實踐分析相結(jié)合。

　　證券投資考試從兩個層次上對考生進行測試，較高層次的要求為“理解”和“掌握”，較低層次為“了

　　解”和“會”，“理解”和“了解”是對概念與理論的要求，“掌握”和“會”是對方法、運算能力及應(yīng)用

　　能力的要求。

　　二、考試形式與試卷結(jié)構(gòu)

　　考試采用閉卷、筆試形式，全卷滿分為 150 分，考試時間為 75 分鐘。

　　試卷包括單項選擇題、多項選擇題、辨析題、簡答題、計算題和論述題。單項選擇題是四選一型的選

　　擇題;多項選擇題是不定項選擇題，多選、少選、錯選均不得分;辨析題要求判斷對錯并簡述理由;簡答

　　題、論述題要明確寫出要點;計算題要寫出計算步驟。

　　(1)單項選擇題(

　　30 分)

　　(

　　2)多項選擇題(15 分)

　　(

　　3)辨析題(

　　30 分)

　　(

　　4)簡答題(

　　40 分)

　　(

　　5)計算題(15 分)

　　(

　　6)論述題(

　　20 分)

　　Ⅱ 考試內(nèi)容與要求

　　一、證券投資要素

　　1、知識范圍：證券投資主體的構(gòu)成，股票、債券、基金的概念、特征、類型、參與人，證券中介機

　　構(gòu)的構(gòu)成及主要業(yè)務(wù)。

　　2、考核要求：

　　(1)了解證券投資主體的構(gòu)成、證券中介機構(gòu)的業(yè)務(wù)。

　　(

　　2)理解個人投資者與機構(gòu)投資者的區(qū)別、證券中介機構(gòu)的構(gòu)成。

　　(

　　3)掌握股票、債券、基金的特征、類型及主要類型之間的區(qū)別。二、證券市場的運行與管理

　　1、知識范圍：證券發(fā)行市場的定義、結(jié)構(gòu)、特征、分類，股票發(fā)行的目的、類型、發(fā)行價格及我國

　　的股票發(fā)行方式，債券發(fā)行目的、條件、發(fā)行方式、償還方式，證券交易所的特征、組織形式、上市制度、

　　運行系統(tǒng)、交易規(guī)則和交易原則、功能，場外交易市場的特征、組織形式、交易對象、功能，證券市場監(jiān)

　　管的意義、原則、目標(biāo)、手段、監(jiān)管體系以及監(jiān)管內(nèi)容，證券市場自律機構(gòu)的構(gòu)成。

　　2、考核要求：

　　(1)了解證券發(fā)行、證券流通的概念、構(gòu)成和證券監(jiān)管的概念，股票和債券發(fā)行的目的，證券交易

　　所市場的特征及設(shè)立條件，證券上市制度及證券交易所的運行系統(tǒng)，證券交易所的主要功能。

　　(

　　2)理解證券發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系，證券發(fā)行市場、證券流通市場的功能，證券發(fā)行方式、

　　股票發(fā)行價格，債券發(fā)行的條件，證券交易所的兩種組織形式，場外交易市場的組織形式，證券市場的監(jiān)

　　管體系。

　　(

　　3)掌握股票發(fā)行方式、發(fā)行定價方式，債券的發(fā)行方式和償還方式，證券交易所的交易原則和交

　　易規(guī)則，場外交易市場的特征，場外交易市場的監(jiān)管原則、監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管重點，證券自律機構(gòu)的構(gòu)成。

　　三、證券交易程序和方式

　　1、知識范圍：證券現(xiàn)貨交易程序，現(xiàn)貨交易方式，保證金信用交易方式，期貨交易概述，期貨交易

　　品種，期貨交易機制，期貨交易功能，期權(quán)交易概述，期權(quán)交易的盈虧分析。

　　考核要求：

　　(1)了解開戶的必要性、證券賬戶的主要內(nèi)容，證券結(jié)算方式，登記過戶的辦法及必要性，現(xiàn)貨交

　　易、保證金信用交易的概念、形式及盈虧分析，期貨交易的品種、交易功能，期權(quán)交易制度。

　　(

　　2)理解委托方式、內(nèi)容及委托指令，競價成交中的價格形成方式，證券結(jié)算制度，信用交易的保

　　證金，保證金買空和保證金賣空的交易過程，期貨交易的交易機制，期權(quán)交易概念，期權(quán)交易的盈虧分析。

　　(

　　3)掌握開戶的賬戶內(nèi)容，委托價格類型，競價成交的規(guī)則，期貨交易的特征，期貨交易的套期保

　　值功能，期權(quán)交易的類型，期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別。

　　四、證券投資的收益和風(fēng)險

　　1、知識范圍：債券投資收益，股票投資收益，證券投資風(fēng)險。

　　2、考核要求：

　　(1)了解債券投資的收益來源，股票投資的收益來源及投資收益率的計算。

　　(

　　2)理解影響債券收益率的主要因素，資產(chǎn)組合收益率的計算。

　　(

　　3)掌握債券收益率的計算，系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險的含義及類型。

　　五、證券投資對象分析

　　1、知識范圍：債券的投資分析，債券價格分析，債券的信用評級，股票的理論價格，影響股票價格

　　18的主要因素，股價平均數(shù)和股價指數(shù)，股票價格的修正，權(quán)證，可轉(zhuǎn)換證券。

　　2、考核要求：

　　(1)了解債券的投資分析、信用評級，股價指數(shù)的編制，權(quán)證的含義及價值計算可轉(zhuǎn)換證券的意義。

　　(

　　2)理解債券的價格決定及計算，股票股利貼現(xiàn)法估值的計算，市盈率法和市凈率法的計算，權(quán)證

　　的要素，權(quán)證價值的影響因素，可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換條件。

　　(

　　3)掌握影響債券價格的主要因素，影響股票價格的主要因素，修正股票價格的計算，權(quán)證的類型，

　　可轉(zhuǎn)換證券的特點，可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值、理論價值的計算。

　　六、證券投資基本分析

　　1、知識范圍：信息的內(nèi)容及來源，宏觀經(jīng)濟分析，行業(yè)分析，公司分析，公司的主要財務(wù)報表，財

　　務(wù)報表的分析方法，財務(wù)比率分析。

　　2、考核要求：

　　(1)了解信息的內(nèi)容及來源，宏觀分析的主要內(nèi)容，公司的財務(wù)報表，財務(wù)報表的分析方法。

　　(

　　2)理解行業(yè)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)分析、經(jīng)濟周期與行業(yè)分析、行業(yè)的生命周期分析，投資行業(yè)的選擇，公

　　司的競爭地位分析、盈利能力分析、經(jīng)營管理能力分析。

　　(

　　3)掌握貨幣財政政策、通脹對股價的影響，影響行業(yè)興衰的主要因素，主要財務(wù)指標(biāo)計算分析。

　　七、證券投資技術(shù)分析

　　1、知識范圍：技術(shù)分析概述，道氏理論、波浪理論，形態(tài)理論，K 線、支撐線、壓力線、趨勢線，

　　股價移動平均線、乖離率、指數(shù)平滑異同移動平均線，量價關(guān)系指標(biāo)、能量潮、相對強弱指標(biāo)、騰落指標(biāo)、

　　漲跌比率、超買超賣指標(biāo)、心理線、威廉指標(biāo)、隨機指標(biāo)、人氣指標(biāo)、買賣意愿指標(biāo)、中間意愿指標(biāo)。